11.1  加油站資金風險的種類

11.1.1  貸款結算過程的應收帳款風險

商業(yè)競爭是產(chǎn)生應收賬款的主要原因，當然實現(xiàn)商品銷售和實際收款的時間差也是產(chǎn)生應收賬款的另一個原因。企業(yè)銷售商品一般有兩種方式，即現(xiàn)銷方式和賒銷方式?，F(xiàn)銷方式的最大特點是應計現(xiàn)金流入量與實際現(xiàn)金流入量完全一致，使企業(yè)實物流與資金流協(xié)調(diào)統(tǒng)一，既能避免呆壞賬損失，又可以及時將收回的資金投入再生產(chǎn)，這是企業(yè)最理想的銷售方式。然而，在激烈的市場競爭中，賒銷方式往往成了企業(yè)促銷的一種重要手段，對企業(yè)開拓市場、降低庫存以及提高市場占有率都起到了一定的積極作用。對資金周轉(zhuǎn)不靈的購買企業(yè)來說，賒銷比降價銷售更具有吸引力，因為賒銷為購買方提供了免費商業(yè)信用。但是，對銷售企業(yè)來說，賒銷的資金風險是永遠存在的，應收賬款的金額越大，發(fā)生壞賬損失的資金風險也越大，應收賬款的收賬期越長，資金的風險也越大。在激烈的成品油市場競爭中，個體加油站和社會加油站紛紛采取賒銷和降價的手段，與中石油和中石化所屬的加油站爭搶客戶，為了保住自己的市場份額，兩大集團的一些加油站也采取月初加油月底付款的滾動結算辦法，甚至個別加油站直接采取更長時間結算付款的賒銷方式。其結果必然是加大應收賬款的壞賬風險。

11.1.2  資金停留期間被攻擊的風險

加油站的銷售貨款，不可能做到每時每刻存入銀行，必然滯留一部分現(xiàn)金在營業(yè)場所，這就帶來了現(xiàn)金管理風險。各種搶劫、盜竊等刑事犯罪行為嚴重威脅著加油站的現(xiàn)金安全。全國各地加油站現(xiàn)金被盜被搶案件時有發(fā)生?，F(xiàn)金在加油站滯留的時間越長，資金的風險越大，現(xiàn)金在加油站滯留的數(shù)量越大，資金的風險也越大。

11.1.3  內(nèi)部管理風險

加油站員工的職業(yè)道德和法制觀念等政治思想素質(zhì)，也是產(chǎn)生資金風險的一個原因。例如，加油站員工不把銷售貨款及時送存銀行，非油品銷售或勞務收入不交財務部門入賬，挪用、坐支銷售貨款甚至攜款潛逃等都會增大加油站的資金風險。

11.2  加油站資金風險防范策略

1、加強應收賬款的管理

加油站要擴大銷量，爭取更多的客戶，應該通過提高服務質(zhì)量和服務水平，不能純粹通過賒銷手段來實現(xiàn)，要盡量避免發(fā)生應收賬款，堅持“錢貨兩清”原則。要防范應收賬款的風險，首先要嚴格實行商品賒銷事前審批制度。因為制度是根本，控制是手段，降低風險才是目的。加油站對大客戶要建立信用等級，對資金暫時周轉(zhuǎn)不靈的大客戶，可以采取由資金較雄厚的第三方擔保后簽訂延期付款或分期付款協(xié)議，對政府部門（政府采購中心）的客戶，加油站可與其簽訂月底結算付款協(xié)議；對信用等級較高的客戶可與其簽訂滾動結算付款協(xié)議，但是滾動結算付款的時間不宜超過1個月。簽訂協(xié)議或合同的好處還在于為以后運用法律手段清收欠款提供了依據(jù)。其次可以采用收取銀行承兌匯票的銷售方式，因為銀行承兌匯票既可以解決客戶臨時資金周轉(zhuǎn)不靈的困難，又可以保證加油站按時收到銷售貨款，銀行承兌匯票是除現(xiàn)銷方式外資金風險最小的一種銷售方式。第三是落實責任人，完善激勵機制。凡是賒銷的貨款，實行由批準人和經(jīng)辦人共同承擔責任，由經(jīng)辦人按時催收欠款，并與其工作業(yè)績掛鉤考核。對以前年度的陳欠款要制定清欠計劃和措施，落實獎懲責任。

2、加強營業(yè)場所的現(xiàn)金管理

所有的營業(yè)場所應當配備適當數(shù)量的保險柜，并規(guī)定現(xiàn)金達到一定數(shù)額時必須存放在保險柜內(nèi)，保險柜的鑰匙和密碼必須分人保管，便于相互牽制。針對加油站現(xiàn)金被盜、被搶的資金風險，加油站應對保險柜放置地點進行科學 規(guī)劃 。加油站一般可配備兩個保險柜，一個放置在明處，存放少量現(xiàn)金，起到麻痹搶匪的作用，即使遇到歹徒搶劫，可以將損失減小到最低程度；另一個保險柜應放置在比較隱蔽不容易被人發(fā)現(xiàn)的位置，凡是不能及時送存銀行的大額現(xiàn)金，應存放在隱蔽的保險柜內(nèi)。還可以定做特殊式樣的保險柜，比如定做有投幣孔的保險柜，固定在某一無法挪動的位置，加油員收到的大面額鈔票立即投入保險柜內(nèi)，并將“保險柜密碼和鑰匙必須由某某站長等專人保管”字樣的管理制度貼在比較顯目的位置。此外，加油站可在當?shù)毓膊块T配合下安裝適當?shù)膱缶b置，起到阻嚇歹徒的作用。同時，當現(xiàn)金達到一定數(shù)額時必須送存銀行，有條件的地方應該與開戶銀行簽訂服務協(xié)議，實行銀行上門收款服務，盡可能減少銷售貨款在營業(yè)場所停留的時間。

3、完善制度，加強監(jiān)督

首先，加油站要制定發(fā)生現(xiàn)金盜搶等突發(fā)案件的應急預案，并對加油站員工進行培訓和演練，提高員工的安全意識和處理各種突發(fā)事件的能力。

其次，要建立各種內(nèi)部控制制度。比如建立財務稽核制度、員工交接班制度、營業(yè)場所現(xiàn)金管理制度等。各級機構的財務人員和加油站負責人應對銷售貨款的去向進行有效的監(jiān)控。財務人員可以根據(jù)加油站銷售報表與銀行進賬回單進行核對，也可以通過銀企互連系統(tǒng)和業(yè)務進銷存系統(tǒng)對資金流和實物流進行核對；另外通過財務人員到加油站實地清查盤點監(jiān)督，定期或不定期地對加油站的庫存商品和現(xiàn)金進行盤點，可以發(fā)現(xiàn)加油站是否有賒銷行為。加油站的員工交接班時，不僅要辦理賬務交接手續(xù)，而且要辦理現(xiàn)金交接手續(xù)，做到賬表一致、機賬一致、資金和實物一致。貨款送存銀行時必須有兩人同行，相互監(jiān)督；如果是銀行上門收款的加油站，應當與銀行工作人員辦理現(xiàn)金交接手續(xù)并簽字等等。

11.3  社會資金投資加油站 分析

加油站前景看好，成為社會資本投資的熱點。從1998年中國石油工業(yè)大調(diào)整開始，成品油流通市場上只允許中石油、中石化兩大集團新建加油站，其中中石油壟斷包括黑龍江省在內(nèi)的北方市場，中石化主導南方市場。中國加入世界貿(mào)易組織時承諾2004年底對外開放中國成品油零售市場。與此相適應，2005年1月1日商務部頒布了成品油市場管理辦法，允許社會資本7年以來再次投資加油站。
市場人士則指出，雖然投資加油站的門檻低，回報率高，但加油站的經(jīng)營關鍵在于油源的保證。

成品油市場供應緊張的時候，中石油、中石化兩大集團就會犧牲社會加油站的利益，保證其自身的油品供應，同時也借此對現(xiàn)有社會加油站進行收購。

所以，新建的社會加油站必須和中石油、中石化兩大集團簽署供貨合同，保證油源供應成為審批條件之一。據(jù)了解，社會加油站的經(jīng)營者也大都和兩大集團保持良好的內(nèi)部關系。而且新建的社會加油站投資者不是 行業(yè) 的新入者，大部分人先前有加油站的操作經(jīng)驗。

市場人士說，新建加油站的投資熱也與所處地域有關，在成品油供應特別緊張，以及中石油、中石化兩大集團競爭比較激烈的地方，新建加油站難有生存的機會，投資前景也比較暗淡。而在黑龍江等資源相對充足的省份，新建加油站仍以兩大集團為主，社會加油站更多的在比較邊遠的地區(qū)分一杯羹。

也有業(yè)內(nèi)專家指出，發(fā)改委正在醞釀石油流通體制改革，更多油源的選擇和更市場化的價格也成為新建社會加油站的美好預期。

11.4  加油站點關停與經(jīng)營臨界點銷量測算

加油站是石油銷售企業(yè)增量創(chuàng)效、競爭制勝的基礎支撐，但由于消費群體、市場環(huán)境、市政 規(guī)劃 、站點布局的變化，也導致一些站點經(jīng)營萎縮，甚至單站考核虧損，靠“別人給飯吃”，直接影響了企業(yè)整體盈利能力的提升。因此，必須從優(yōu)化整體布局的高度出發(fā)，有選擇性地予以關停。

11.4.1  決定站點關停的關鍵在效益

一座站點是否應該關閉，關鍵在“效”上，并不單純?nèi)Q于規(guī)模大小和銷量高低，主要看盈利能力。個頭小不可怕，只要他的單站投資回收期低于資產(chǎn)折舊期就好，可怕的是加油站投資大但銷量低，不能自食其力。

從財務的角度來說主要看當期所賺的毛利能否支付當期的現(xiàn)金費用，如果當期所賺的毛利大于當期所支付的現(xiàn)金費用，即使不能彌補折舊等固定費用，由于他能自食其力，也應該繼續(xù)經(jīng)營；如果當期所賺的毛利小于當期所支付的現(xiàn)金費用，說明其不能“以收抵支”，要靠“別人給飯”來維系經(jīng)營，就沒有繼續(xù)保留的必要了，就應該關閉。這樣來看，在既定價格、現(xiàn)金費用的前提下，如果一定期間內(nèi)銷量大于經(jīng)營臨界點銷量，則應該繼續(xù)經(jīng)營，否則應關閉了。

11.4.2  站點經(jīng)營臨界點銷量測算

1、按最近一年或最近幾年的平均銷量計算

即：預期銷量×當期/預期噸油毛利-當期/預期現(xiàn)金費用>0。這種計算方法是假設擬關閉站點的銷量全部丟失。

2、按邊際損失量計算

邊際損失量，指由于某座（些）站點關閉而導致整個公司系統(tǒng)總銷量的減少量。在市場需求量不變的前提下，假設中國石化系統(tǒng)市場占有量為A，系統(tǒng)外市場占有量為B，則整個市場總需求量為A+B，中國石化市場占有率為A/（A+B）。如果中國石化系統(tǒng)某小站年銷量（或預期銷量）為M，若關閉此加油站，中國石化損失銷量并非是M，因為該站用戶除了向系統(tǒng)外其他站點轉(zhuǎn)移還必然有一部分用戶向中國石化系統(tǒng)的其他站點轉(zhuǎn)移，假設市場是競爭的公平的、系統(tǒng)內(nèi)外站點按均勻分布，此時中國石化市場占有量為：

A-M+[(A-M)/(A+B)]M=A-M[1-A/(A+B)]-M×M/(A+B)

這里的1-A/(A+B)正是系統(tǒng)外單位市場占有率。

從以上公式不難看出，中國石化損失銷量只是關閉站預計銷量與系統(tǒng)外市場占有率的乘積加上預計銷量的平方除以總市場需求量。例如：中國石化市場占有率為70%，則系統(tǒng)外市場占有率為30%，由于某種原因，中國石化擬關閉年銷量為5噸的某站，如果市場總需求為800的話，則中國石化整個系統(tǒng)總銷量減少的量為：30%×5+25/800=1.5313，這才是理論上的損失量。而且，這個量作為關閉加油站邊際銷量是有意義的，也是能反映實際情況的。

延伸開來，關閉/增加站點對整體銷量的影響：

在市場占有率和市場總需求量既定情況下，以上計算公式是一個以減少的銷量x為變量的二次方程，其圖形是以-B/2(A+B)為對稱軸，開口向下的拋物線，理論上在M=-/B/2(A+B)點取得最大值，但實際上銷量M不可能為負數(shù)，只能在M=0時取得最大值，增加站點導致增加銷量時情況與此相反。結論是：只要關閉/增加站點，銷量總會減少/增加，但對總銷量減/增的影響并不是關閉/增加站點本身的銷量，起決定作用的是市場占有率。

這時經(jīng)營臨界點的銷量計算方法就應該是：

M[1-A/(A+B)]+M×M/(A+B)×當期/預期噸油毛利-當期/預期現(xiàn)金費用>0

（M：經(jīng)營臨界點銷量；A：我系統(tǒng)總市場供給量；B：系統(tǒng)外單位總市場供給量；）

鑒于M×M/（A+B）值相對較小，在實際中可以忽略，則以上計算方法可以簡化為：

M×系統(tǒng)外單位市場占有率×當期/預期噸油毛利-當期/預期現(xiàn)金費用額>0

M=預計/當期現(xiàn)金費用額×系統(tǒng)外市場占有率×噸油毛利。

3、細化市場法

市場是由既定的客戶群體組成，如果擬關閉某站之前先進行市場 分析 ，進而對客戶進行適當引導，這時起決定作用的就不再是市場占有率了，而是真正的客戶管理、溝通與引導能力，這時的市場銷量損失可能微乎其微，也可能接近預測銷量。

因此，解決影響企業(yè)盈利能力低的癥結首先是解決低效資產(chǎn)問題，從降低損失的角度做好市場預測和 分析 更有利于企業(yè)長遠發(fā)展。

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