第一節(jié) 產(chǎn)業(yè)投資形勢 分析

一、產(chǎn)業(yè)進入壁壘

1、政策壁壘

政策壁壘是指一個或多個國家通過立法的手段，制定商品的準入政策，以達到限制外來商品，保護本國工業(yè)和品牌目的的做法。我國近年來針對進入 行業(yè) 制定了相關政策如《新材料產(chǎn)業(yè)“十二五“發(fā)展 規(guī)劃 》提高了相關 行業(yè) 進入門檻。

2、規(guī)模經(jīng)濟

規(guī)模經(jīng)濟基于加強企業(yè)的核心競爭力，動態(tài)化的發(fā)展。技術水平和制度是決定規(guī)模經(jīng)濟的重要因素。由于市場競爭激烈，而且我國很多中小企業(yè)缺乏核心競爭力，技術條件落后，以及最新的 產(chǎn)業(yè)政策 制約，難以實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟。我國一體化智能火焰檢測器國外企業(yè)占主導地位，受技術、資本、等條件制約，較難實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟。

3、技術壁壘

技術壁壘是指科學技術上的關卡，即指國家或地區(qū)政府對產(chǎn)品制定的（科學技術范疇內(nèi)的）技術標準，如產(chǎn)品的規(guī)格、質(zhì)量、技術指標等，達不到一定技術標準的不能進口或達到某種技術標準的產(chǎn)品不能出口從而在技術方面對進出口貿(mào)易構成壁壘。

隨著社會經(jīng)濟和人均收入的不斷增長，客戶對產(chǎn)品的功能多樣性、技術先進性、運行穩(wěn)定性、使用安全性等方面的要求越來越高，新產(chǎn)品推出需要經(jīng)歷 研究 開發(fā)、型式試驗等過程，一般需要較長時間。因此，新進入本 行業(yè) 的市場參與者在人才儲備、技術積累和研發(fā)儲備等方面需要較長的適應時間，技術壁壘較高。

4、品牌及信譽壁壘

隨著科學技術的進步和人民生活水平的提高，終端用戶對碳纖維制品的質(zhì)量、功能和可靠性要求也越來越高，產(chǎn)品性能的可靠性至關重要。下游客戶較為注重企業(yè)產(chǎn)品的歷史運行情況和服務，新企業(yè)獲得用戶的認可需要一個過程。因此，先進入企業(yè)在 行業(yè) 內(nèi)樹立的品牌及信譽，形成后來者的進入壁壘。

二、產(chǎn)業(yè)SWOT 分析

1、碳纖維制品生產(chǎn)企業(yè)優(yōu)勢 分析

1）我國是碳纖維需求大國，2011年碳纖維市場規(guī)模達近9000噸。隨著我國建筑、工業(yè)、航天等領域的快速發(fā)展，作為新型材料的碳纖維將會得到更廣泛的利用，其需求量也將進一步提升，為保障我國碳纖維企業(yè)的生存發(fā)展提供了有力的支持。

隨著我國市場經(jīng)濟體系的建立與逐步完善，碳纖維制品開始向產(chǎn)品鏈的方向轉(zhuǎn)型。我國碳纖維制品將面向全球市場，按照國內(nèi)外碳纖維制品需求的趨勢，建立能夠在國內(nèi)外市場上具有影響力和競爭力的碳纖維制品生產(chǎn)模式和技術體系，引領全球碳纖維產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，進而改變我國碳纖維制品進口量大于出口量的情況，逐步實現(xiàn)產(chǎn)品市場供需平衡。

2）國家政策支持碳纖維制品 行業(yè) 的發(fā)展。

2、碳纖維制品生產(chǎn)企業(yè)劣勢 分析

1）目前我國碳纖維產(chǎn)品在應用上集中于低端領域。由于工藝和設備不配套，國外對我國進口的嚴格控制，航天領域、國防工業(yè)使用碳纖維價格遠遠高出民用碳纖維產(chǎn)品幾倍，加之企業(yè)不注重系統(tǒng)工程，國內(nèi)企業(yè)往往看重自己的優(yōu)勢環(huán)節(jié)，忽略工藝鏈中的短板，沒有成熟的產(chǎn)業(yè)化技術，生產(chǎn)效率上不去，規(guī)模也上不去等因素，我國碳纖維生產(chǎn)企業(yè)在質(zhì)量要求較高的航空、航天領域的應用比例僅為3%，遠未達到國際平均水平。預計未來幾年，這一投資趨勢還將繼續(xù)保持，企業(yè)只能靠降低利潤來獲取市場占有率，這種情況持續(xù)下去最終損害的將是中國碳纖維業(yè)。

2）我國碳纖維制品產(chǎn)業(yè)里，存在市場不規(guī)范，部分企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量低劣，區(qū)域發(fā)展不平衡，原材料制約 行業(yè) 的發(fā)展和工程施工質(zhì)量等問題。

3) 行業(yè) 存在技術壁壘，碳纖維制品生產(chǎn)技術在不斷發(fā)展進步，舊式產(chǎn)品已經(jīng)不能適應時代發(fā)展的需求。

 3、碳纖維制品生產(chǎn)企業(yè)機會 分析

碳纖維制品，是指以碳纖維預浸布為原材料，通過不同的加工方法，加工成為能夠滿足使用要求的材料制品。根據(jù)《新材料產(chǎn)業(yè)“十二五”發(fā)展 規(guī)劃 》中提出碳纖維產(chǎn)業(yè)發(fā)展目標：“到2015年，初步建立碳纖維及復合材料產(chǎn)業(yè)體系，碳纖維應用市場初具規(guī)模。碳纖維生產(chǎn)集中度進一步提高，培育3-5家骨干企業(yè)”。在“十二五”期間，我國碳纖維制品生產(chǎn)企業(yè)將會有廣闊的發(fā)展前景。

4、碳纖維制品生產(chǎn)企業(yè)威脅 分析

1）市場可能會出現(xiàn)強大的競爭對手。

根據(jù)我國現(xiàn)階段碳纖維制品產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀，隨著市場的發(fā)展、政策的指導，我國相關企業(yè)越來越注重對產(chǎn)品核心技術設備的自主開發(fā)，大力發(fā)展自主品牌。以及相關政策的支持促進，市場可能會出現(xiàn)強大的競爭對手。

2）出口國的新貿(mào)易政策及其它壁壘。

我國加強對國外先進技術的引進與吸收，促進改變我國碳纖維制品企業(yè)的發(fā)展，這也一定程度上影響了出口國的相關利益，有可能引發(fā)出口國貿(mào)易政策的變化以及其他壁壘威脅。

第二節(jié) 碳纖維制品產(chǎn)業(yè)投資效益 分析

一、產(chǎn)業(yè)投資狀況 分析

在傳統(tǒng)領域，碳纖維可用于機械、汽車、壓力容器、建筑、家電等 行業(yè) 。在新興領域，碳纖維可用于航空航天、風電、海洋工程等。我國國內(nèi)碳纖維 行業(yè) 目前需求缺口很大，達70%。目前我國碳纖維產(chǎn)業(yè)主要集中在合成材料和終端產(chǎn)品應用兩個環(huán)節(jié)，僅少數(shù)企業(yè)從事原絲生產(chǎn)和碳纖維材料生產(chǎn)。但質(zhì)量和數(shù)量都無法滿足國內(nèi)市場需求。預計到2015年國內(nèi)碳纖維總需求量將達到13500噸/年。未來幾年碳纖維市場將出現(xiàn)快速擴張態(tài)勢，年均增速將達18.41%。目前國內(nèi)碳纖維實際產(chǎn)量不足2000噸，自給率不足30%，國內(nèi)碳纖維需求缺口仍然很大。

碳纖維 行業(yè) 從1971年開始起步發(fā)展。1971年到1980年左右，碳纖維產(chǎn)品主要用在釣桿、部分航空部件中。接下來的十年，碳纖維應用領域擴展到球拍、球桿，并開始快速進入到航天飛行器領域。從1995年開始，碳纖維在工業(yè)領域大量應用。到2005年，碳纖維材料已經(jīng)廣泛用于航空航天領域。2009年全球碳纖維需求總量達40900噸，2010年需求量達46000噸，同比增長12.47%。

隨著碳纖維在汽車、各種機械設備、航空航天領域應用量的迅速增長，預計未來幾年碳纖維需求快速增長態(tài)勢將延續(xù)較長時間，2015年全球碳纖維消費量將達到70000噸，年均復合增長率達9.37%。到2020年，全球碳纖維需求甚至可達到130000噸/年。

目前世界碳纖維年產(chǎn)量約50000噸，PAN基碳纖維約占各種碳纖維材料的80%以上，其中日本東麗、東邦和三菱人造絲3家公司占據(jù)了70%以上，其余主要的生產(chǎn)商還有中國臺灣的臺塑公司、美國的Hexcel、Cytec、Zoltek公司，德國的SGL公司以及韓國的泰光產(chǎn)業(yè)公司等。

從近年來全球碳纖維產(chǎn)能擴張情況與需求增長情況 分析 ，未來幾年碳纖維產(chǎn)能將大大超出需求量。但從碳纖維細分品種看，高端碳纖維產(chǎn)品仍然有廣闊的市場空間。低端產(chǎn)品如T-300等，其生產(chǎn)技術已經(jīng)被較多廠商掌握，因此產(chǎn)能擴張速度較快，預計未來這部分產(chǎn)品市場競爭漸趨激烈。

受限于技術瓶頸，我國國內(nèi)碳纖維 行業(yè) 的高端產(chǎn)品尚需突破。預計未來幾年我國碳纖維市場將出現(xiàn)快速擴張態(tài)勢，年均增速將達18.41%，而我國國內(nèi)自給率不足30%，國內(nèi)碳纖維需求缺口仍然很大。

在目前碳纖維產(chǎn)業(yè)中，核心技術環(huán)節(jié)只有少數(shù)制廠擁有，包括PAN原絲生產(chǎn)中的聚合、噴絲、牽引幾個步驟，以及碳化過程中的低溫碳化、高溫碳化兩個環(huán)節(jié)。而整個產(chǎn)業(yè)鏈中，這兩個環(huán)節(jié)所占利潤達到55%-75%。目前我國碳纖維產(chǎn)業(yè)主要集中在合成材料和終端產(chǎn)品應用兩個環(huán)節(jié)，僅少數(shù)企業(yè)從事原絲生產(chǎn)和碳纖維材料生產(chǎn)，但質(zhì)量和數(shù)量都無法滿足國內(nèi)市場需求。

據(jù)統(tǒng)計，1996-2002年國內(nèi)碳纖維消費量年均增長超過20%，而近年來碳纖維消費需求量增速一直保持在18%左右。目前我國文體休閑制品的碳纖維消費市場已經(jīng)趨于飽和，許多產(chǎn)品以進入國際市場為主，未來發(fā)展速度將有所減緩，預計2010-2015年期間年均增長速度約4.6%。我國碳纖維工業(yè)應用的重要、潛在市場以混凝土結構物的補強、飛機制造、民用汽車和風力發(fā)電為主，未來市場的發(fā)展前景較好，預計年均增長率達到53.4%。預計到2015年，國內(nèi)碳纖維總需求量將達到13500噸/年。未來幾年碳纖維市場將出現(xiàn)快速擴張態(tài)勢，年均增速將達18.41%。

2010年我國碳纖維原絲產(chǎn)能約12080噸/年，碳纖維產(chǎn)能7081噸/年，產(chǎn)品以小絲束等低檔產(chǎn)品為主，T300碳纖維實現(xiàn)了國產(chǎn)化。與國際先進水平相比，國產(chǎn)碳纖維由于國產(chǎn)原絲質(zhì)量等因素的制約，其產(chǎn)品強度低、均勻性和穩(wěn)定性多較差。我國碳纖維生產(chǎn)企業(yè)存在規(guī)模小、缺乏核心競爭力、新技術被國際專利覆蓋的問題，這些狀況難以在短期內(nèi)改變。

僅從產(chǎn)能方面考察，國內(nèi)碳纖維生產(chǎn)基本可滿足需求。但由于國內(nèi)碳纖維產(chǎn)品多數(shù)為低端產(chǎn)品，難以滿足下游的性能需求。且國內(nèi)多數(shù)廠商生產(chǎn)不穩(wěn)定，實際產(chǎn)量遠小于產(chǎn)能。2010年國內(nèi)碳纖維實際產(chǎn)量不足2000噸，自給率不足30%，因此國內(nèi)碳纖維需求缺口仍然很大。

在已經(jīng)形成的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)“十二五”發(fā)展思路中，對新材料產(chǎn)業(yè)的表述是“到2015年，突破一批國家建設亟須、引領未來發(fā)展的關鍵共性技術，關鍵新材料的自給率提高到70%”。按照《 規(guī)劃 》，到2015年新材料產(chǎn)業(yè)規(guī)模將達2萬億元總產(chǎn)值，年均增長率超過25%。“十二五”期間，國家將實施新材料重大工程項目，對高強輕型合金材料、高性能鋼鐵材料、功能膜材料、新型動力電池材料、碳纖維復合材料、稀土功能材料等6類新材料進行重點支持。

      二、產(chǎn)業(yè)投資建議

1、加強碳纖維制品基礎理論 研究 的投入，從客戶需求出發(fā)，提供個性化解決方案。國外的制造廠家，對產(chǎn)品技術、原材料 研究 很專很深。

2、進一步規(guī)范碳纖維制品 行業(yè) 市場秩序，營造公平合理的良好競爭環(huán)境。盡可能的避免價格惡性競爭，否則會逐漸喪失發(fā)展的經(jīng)濟基礎。小規(guī)格低檔次產(chǎn)品，國內(nèi)廠家基本上都能生產(chǎn)，價格大戰(zhàn)在所難免。作為廠家應該換一種思路，在某一個哪怕很小的領域內(nèi)做專做精，就是一個強者，就可以減少價格競爭，獲取較好的經(jīng)濟效益。

3、大力活躍我國資本融通，推進碳纖維制品產(chǎn)業(yè)發(fā)展。有關金融企業(yè)應大力開拓對于相關 行業(yè) 的金融服務渠道，對企業(yè)的各資金流通環(huán)節(jié)提供優(yōu)質(zhì)的金融服務，大力扶持企業(yè)發(fā)展壯大。碳纖維制品企業(yè)應提高資金的使用效率，在項目建設上建立完善決策機制，減輕企業(yè)不必要的投資損失。

4、重視產(chǎn)品的可靠性設計，這與發(fā)達國家產(chǎn)品還存在差距。大型的企業(yè)和客戶特別關注這方面的問題，所以他們寧愿掏更多的錢購買高端產(chǎn)品。碳纖維制品企業(yè)要引進相關人才，從事這方面的 研究 。

作為碳纖維制品生產(chǎn)企業(yè)，只有緊跟市場、不斷了解客戶的需求，才能抓住開拓新領域的機遇，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。



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