第一節(jié) 2007年硅鋼市場動態(tài) 分析

一、家電用電工鋼發(fā)展現(xiàn)狀 分析

我國家電 行業(yè) 在2007年的產(chǎn)銷及出口繼續(xù)保持了良好的增長勢頭，尤其是冰箱、空調(diào)等白色家電。2008年我國家電出口形勢可能面臨諸多壓力，但在“家電下鄉(xiāng)”等內(nèi)需啟動措施下，國內(nèi)消費有望加速增長，白電 行業(yè) 產(chǎn)能的大規(guī)模增長可能進一步拉動對相應(yīng)鋼材品種的需求。

1、2007年白色家電表現(xiàn)喜人

隨著我國經(jīng)濟的持續(xù)高速增長，居民收入有了大幅提高，消費需求和欲望也不斷增強，2007年甚至被認為是我國第三次消費高潮的來臨。家電作為日常耐用消費品，也分享了這一波消費高潮帶來的利益，尤其是空調(diào)等家電產(chǎn)品。2007年我國大部分家電產(chǎn)品產(chǎn)量繼續(xù)保持2位數(shù)的增長，截至2007年11月，在大小家電產(chǎn)品中，除電冰箱和電風扇基數(shù)大，增長在10%以內(nèi)，之外，其他各類家電產(chǎn)品產(chǎn)量同比增長都在2位數(shù)。白電產(chǎn)品2007年在產(chǎn)量、出口，以及國內(nèi)銷售等方面都取得了更為突出的成績。

我國白電產(chǎn)品產(chǎn)量自2001年以來進入快速增長，2004-2006年略有停滯，2007年則再次加速?？照{(diào)產(chǎn)量在2004-2006年一直未能突破7000萬臺，而2007年前11月一舉突破兩大關(guān)口，達到8480萬臺，同比增長16.3%；而家用冰箱2007年也突破4000萬臺，前11月達到4238萬臺，冷柜則出現(xiàn)43%的高增長，2007年1-11月達到1065萬臺。洗衣機則有望繼續(xù)保持15%左右的快速增長。

在原材料價格不斷上漲，人民幣加速升值，以及出口政策調(diào)整等影響下，我國家電產(chǎn)品出口價格普漲，家電整體出口勢頭有所回落，不過白電產(chǎn)品依然保持了較好的增長?？照{(diào)等白色大家電出口量增長都在10%以上，并且出口增長速度普遍比產(chǎn)量增長要快。

另外，從國內(nèi)銷售額來看，空調(diào)、冰箱、洗衣機業(yè)務(wù)的高速增長是家電零售市場的一大亮點。根據(jù)蘇寧電器2007年上半年報數(shù)據(jù)，冰箱、洗衣機和空調(diào)2007年上半年銷售取得了85.8%和52.5%的增長，處于各類產(chǎn)品銷售前列，尤其是冰箱和洗衣機業(yè)務(wù)，增長是最高的，高出62.8%的總體水平23個百分點。同時，冰箱、洗衣機和空調(diào)的毛利率也僅次于小家電。

2、白色家電產(chǎn)能擴張 明顯拉動鋼材消費可期

由于2007年白色家電市場的良好表現(xiàn)以及對未來市場的樂觀預(yù)期，白電生產(chǎn)企業(yè)紛紛進行產(chǎn)能擴展，2008年將有較大規(guī)模的項目投產(chǎn)。

冰箱方面，傳統(tǒng)“四大家族”中的海爾、美菱、新飛目前都在擴軍備戰(zhàn)，三家企業(yè)2008年將新增冰箱產(chǎn)能600萬臺；在冰箱 行業(yè) 站住了腳跟的美的電器也宣布擴大冰洗業(yè)務(wù)，計劃冰箱2007年可達300萬臺、2008年500萬臺、2009年800萬臺。另外，浙江寧波慈溪一帶約有50-60家名不見經(jīng)傳的小企業(yè)涉足冰箱 行業(yè) ，并已形成不小規(guī)模，年銷量達500萬臺。

冰箱市場規(guī)模的擴大又帶動了冰箱壓縮機產(chǎn)能的擴大，包括華意壓縮、海立集團等多家壓縮機企業(yè)都有較大規(guī)模的新增產(chǎn)能。有數(shù)據(jù)顯示，2007年我國冰箱壓縮機的年產(chǎn)量約有6300萬臺，2008年隨著冰箱壓縮機產(chǎn)能逐步釋放，我國冰箱壓縮機產(chǎn)量預(yù)計將超過7000萬臺。

另外，美的2007年竣工的合肥冰洗工業(yè)園在2009年投產(chǎn)后，將新增650萬臺的洗衣機產(chǎn)能；格力在合肥高新區(qū)的300萬臺空調(diào)和360萬臺空調(diào)壓縮機生產(chǎn)基地到2008年初就能達產(chǎn)；奧克斯在南昌的空調(diào)項目也有望在下半年投產(chǎn)。

家電產(chǎn)品重量主要來自鋼鐵原料，冰箱、洗衣機及空調(diào)等白電產(chǎn)品是家電中消費鋼材的主力軍。據(jù)統(tǒng)計，2006年我國家電 行業(yè) 的鋼材需求量已經(jīng)達到530萬噸，而電冰箱、洗衣機、空調(diào)及各類壓縮機的用鋼量占家電用鋼至少一半以上。家電用鋼主要為普通冷軋板、硅鋼片、熱鍍鋅板和電鍍鋅板，其他還有不銹鋼板、彩涂板、耐指紋板和覆膜板。其中，冷軋板主要用于家電的外殼各定尺板，冷軋板用量約占家電用鋼總量的30％；硅鋼片主要用于家用電器的電機；熱鍍鋅板主要用在空調(diào)室外機、冰箱后板等產(chǎn)品及部位上；熱軋鋼板主要用于空調(diào)壓縮機外殼，平均單臺用量3.6公斤左右；電鍍鋅及耐指紋板主要用于放在室內(nèi)的高檔家電，如電腦、微波爐、洗衣機、空調(diào)等。隨著家電檔次的提高，有些家電產(chǎn)品在外用板的使用上，有向鍍鋅板發(fā)展的趨勢，不銹鋼鋼板用于需要外觀效果的殼體。以洗衣機為例，據(jù)統(tǒng)計，一臺雙筒洗衣機需消耗冷軋板6公斤，一臺滾筒洗衣機的冷軋板消耗量為10公斤；每臺洗衣機的硅鋼片消耗量在4.2公斤至7.8公斤；冷軋不銹鋼在洗衣機上的應(yīng)用也在增加，一般一臺滾筒洗衣機的冷軋不銹鋼消耗量在10公斤左右。而空調(diào)用鋼中冷軋板約占32%，電鍍鋅板約占34%，熱鍍鋅板約占28%。

近幾年，隨著我國家電產(chǎn)業(yè)的不斷成熟，我國家電用鋼主要品種鋼材取得了快速發(fā)展，2004年以來，家電用鋼中的鍍層板、彩涂板及電工鋼的產(chǎn)量增長都高于鋼材總量增長。2007年1-11月，我國鍍層板、彩涂板及電工鋼產(chǎn)量增長仍分別達到42.8%、39.8%和24.9%，均高于鋼材產(chǎn)量22.5%的增長，這說明我國家電用鋼仍具有較大潛力。

另一方面，目前國內(nèi)家電用鋼仍有部分需要進口，雖然近年我國冷軋板卷產(chǎn)量有明顯增長，但我國冷軋板卷仍處于凈進口狀態(tài)，2007年前11月累計進口350萬噸，是出口量的一倍；而電工鋼進口96萬噸，是出口量的5倍，同時占到國內(nèi)產(chǎn)量的1/4；鍍層板中的鍍鋅板也需要進口300多萬噸。一邊是國內(nèi)白電產(chǎn)能的大幅擴張，一邊是國內(nèi)家電用鋼的短缺，2008年國內(nèi)白電產(chǎn)能的擴張和釋放，將給國內(nèi)家電用鋼的消費增長帶來新的動力。

因此，從2007年家電市場的良好表現(xiàn)勢頭來看，2008年我國家電 行業(yè) 雖然面臨著出口形勢的壓力，但在國內(nèi)市場需求的啟動下，家電 行業(yè) 仍將具有良好前景，尤其是白電產(chǎn)品，企業(yè)的產(chǎn)能擴張具有實質(zhì)性的基礎(chǔ)，白電產(chǎn)品產(chǎn)能的釋放，將拉動家電用鋼消費的增長，其市場前景值得期待。

二、我國電工鋼產(chǎn)銷 分析

1、產(chǎn)量增長較緩慢

2007年，中國電工鋼總產(chǎn)量為410萬噸，同比增長為27.22%。從整體上看，2007年中國電工鋼產(chǎn)量增長較為平穩(wěn)，呈緩慢的階梯增長趨勢。而2007年電工鋼產(chǎn)量的增長主要集中在太鋼、鞍鋼、馬鋼和武鋼，這些新增產(chǎn)能已基本完全釋放，市場供需平衡。

2003-2007年我國電工鋼總產(chǎn)量 分析 表   單位：萬噸

2003-2007年我國電工鋼總產(chǎn)量 分析 圖   單位：萬噸

2、仍然比較依賴進口

2007年電工鋼總進口量為110萬噸，與2006年96萬噸相比，同比增長15.27%。而中國電工鋼出口量較少，2007年1總出口量為20萬噸，06年同期出口量為23.5萬噸，同比下降15.64%。

3、新增資源量（產(chǎn)量+進口量－出口量）增速仍較快

2007年中國電工鋼新增資源總量高達499萬噸，2006年中國電工鋼月新增資源總量為393萬噸，同比增長26.88%。11月和12月新增資源量可達44.51萬噸和39.84萬噸。

4、企業(yè)調(diào)價情況及后市價格展望

2007年中國主要鋼廠電工鋼價格穩(wěn)中有升，給市場價格奠定了一定的價格基礎(chǔ)。從全年鋼廠調(diào)價來看，鋼廠價格基本與市場價格相適應(yīng)，對市場價格產(chǎn)生了一定的推動和促進作用。但目前由于原料再度上漲，導(dǎo)致鋼廠成本上升，價格被迫上調(diào)，也給市場帶來一定的壓力，市場接受仍需要較長一段時間。

往往年底正是電工鋼需求的旺盛時期，家電 行業(yè) 大量投入生產(chǎn)，下游的采購量增加，對市場價格起著重要的推動作用，因此2007年年底電工鋼價格穩(wěn)中趨漲。

近期，中國國內(nèi)電工鋼價格處于穩(wěn)中上漲的態(tài)勢，家電等采購企業(yè)為了節(jié)約采購成本，不得不用一些替代品來代替電工鋼，這將使電工鋼的需求有所降低，電工鋼價格將可能保持較緩慢的增長態(tài)勢。

三、特殊(非標)無取向冷軋硅鋼片行情 分析

07年以來，上海鋼材市場上特殊（非標）的無取向中低牌號冷軋硅鋼卷行情看好，市場經(jīng)營出現(xiàn)“斷貨”現(xiàn)象。

所謂特殊（非標）冷軋硅鋼卷是指它的寬度不是標準的1000m/m、1200m/m，而是用戶為提高材料利用率，依據(jù)加工零部件的幾何形狀進行最佳套材所需的寬度尺寸，如加工電機定轉(zhuǎn)子，如果用出廠標準寬度1000m/m、1200m/m加工后凈重（指構(gòu)成產(chǎn)品實體部分）利用率為50%的話，如果用特殊（非標）寬度可能是1030m/m、1152m/m、1180m/m、1225m/m、……等，它的凈重利用率可以達到55%-60%，利用率提高5%-10%，意味著少產(chǎn)生邊余角料5%-10%，加工成本也隨之降低，加工企業(yè)競爭力增強，市場有效資源充分利用，資源達到優(yōu)化配置。

生產(chǎn)冷軋硅鋼片鋼廠按規(guī)定標準寬度組織生產(chǎn)投放市場，滿足了按標準寬度設(shè)計產(chǎn)品加工的需求是無可厚非的。所以，投放到市場上的特殊（非標）寬度尺寸相對較少，無法滿足市場需求，有的采購員在市場上“滿天飛”，還是找不到特殊寬度的貨，急得“團團轉(zhuǎn)”。

經(jīng)銷鋼材的流通商是生產(chǎn)和消費的橋梁和紐帶，如何為終端用戶提供個性化的服務(wù)，首先要向有關(guān)鋼廠反饋用戶的需求，爭取鋼廠為用戶“開小灶”，生產(chǎn)特殊寬度規(guī)格的硅鋼卷，以滿足終端用戶的特殊需求，雙方更好合作，建立相對穩(wěn)定的供求關(guān)系。

隨著市場競爭的激烈，如果流通商還是滿足于“異地易貨交易”傳統(tǒng)模式，鋼廠有什么，訂什么，“來卷賣卷，有板賣板”，營銷沒有特色，想做大做強可能還是困難的。所以，流通商必須認真樹立為客戶開展個性化服務(wù)，滿足不同消費層次的需求，才能在市場上做大做強。

四、中低牌號冷軋硅鋼卷行情 分析

自07年6月份以來，中低牌號無取向冷軋硅鋼片行情呈現(xiàn)震蕩回落的走勢，由于家電 行業(yè) 生產(chǎn)處于淡季，需求不旺，而生產(chǎn)冷軋硅鋼卷鋼廠“力挺出廠價”不跌，流通商因行情“倒掛”只能少訂貨，以減少虧損，市場上出現(xiàn)了“低庫存價格穩(wěn)中趨跌，再加上家電出口退稅由13%降為9%，下游企業(yè)受買漲不買落”心態(tài)影響，中低牌號冷軋硅鋼卷陰跌在情理之中。

再看熱軋硅鋼片盡管6月份每噸上漲了250元銷售還是看好，提貨要預(yù)約，所以07年7月份小幅上升也是合理的。“冷軋跌，熱軋漲”，將會使冷熱軋硅鋼片二者之間的“噸差價”繼續(xù)縮小，以50WW800與“DR-510”相比，二者之間的“噸差價”已經(jīng)縮小到400-500元/噸，隨著行情的變化，可能兩者之間“噸差價”還會變化，當二者之間“噸差價”達到某一“臨界點”，冷軋硅鋼片卷料利用率高，表面有涂層絕緣性能好，冷軋“同板差”優(yōu)于熱軋的優(yōu)勢反應(yīng)出來，情況又會變化。熱軋硅鋼片連續(xù)二個月上漲，如無特殊情況，熱軋硅鋼片行情基本見頂。

第二節(jié) 2007年我國硅鋼技術(shù)發(fā)展狀況 分析

一、2007年國內(nèi)硅鋼技術(shù)不斷提升

2007年我國硅鋼 行業(yè) 發(fā)展迅速，國內(nèi)生產(chǎn)技術(shù)不斷提升。國內(nèi)企業(yè)為了獲得更大的投資收益，在生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品質(zhì)量上不斷提升。依托國際市場的定價和國內(nèi)的原材料、人力等成本優(yōu)勢，我國硅鋼產(chǎn)品投資價值極具吸引力。

二、冷軋技術(shù)與世界最高水平仍有差距

經(jīng)過幾十年的發(fā)展，我國冷軋硅鋼片生產(chǎn)取得了較大的成績。從世界范圍看，我國冷軋硅鋼片的生產(chǎn)技術(shù)、品種、質(zhì)量屬于上世紀90年代國際水平但與代表世界最高水平的日本新日鐵相比尚有一定差距。主要表現(xiàn)在：

1、品種規(guī)格

品種上，我國取向硅鋼片落后2-3個牌號，高磁感取向硅鋼HiB鋼比例只有14%左右，而新日鐵廣痶制鐵所取向硅鋼片中HiB的比例高達50%～60%；低鐵損高牌號無取向硅鋼片只有35W230和50W250可少量生產(chǎn)，尚不能生產(chǎn)35W210；只能生產(chǎn)1.74-1.76（T）的高磁感無取向產(chǎn)品，比日本的1.76-1.78（T）低0.02（T）。規(guī)格上，不能生產(chǎn)厚度0.23mm及以下薄規(guī)格、經(jīng)細化磁疇處理的低鐵損高牌號（ZDKH、ZDMH）取向硅鋼片，只能少量生產(chǎn)0.27mm厚度，日本大量生產(chǎn)0.23mm厚度的取向硅鋼片。

2、產(chǎn)品質(zhì)量

帶鋼厚度公差大、同板差大，板形、涂層質(zhì)量不穩(wěn)定。武鋼生產(chǎn)的HiB與新日鐵光痶制鐵所同牌號相比，磁感水平基本相當，但鐵損值還有差距。

3、生產(chǎn)指標

由于煉鋼成分命中率、原牌號合格率、加工成材率不高，我國取向硅鋼片綜合成材率比日本低5%左右，高牌號取向硅鋼片成材率差距更大。

4、技術(shù)創(chuàng)新

多年來，我國以學(xué)習(xí)消化引進技術(shù)為主，基本上沒有大的、突破性的創(chuàng)新。日本冷軋硅鋼片能夠保持國際領(lǐng)先水平的關(guān)健在于持續(xù)不斷的技術(shù)開發(fā)和創(chuàng)新。品種、質(zhì)量、生產(chǎn)指標等與技術(shù)水平密切相關(guān)，缺乏技術(shù)創(chuàng)新是我國冷軋硅鋼片生產(chǎn)與日本的主要差距所在。

三、取向硅鋼成為市場追捧的熱點

當國內(nèi)發(fā)電機組產(chǎn)量從每年2000多萬千瓦突然躍升到6000多萬千瓦時，電工鋼板的供應(yīng)立刻顯得不足。取向硅鋼目前國內(nèi)只有武鋼一家生產(chǎn)，其年產(chǎn)量僅12萬噸。04年雖然進口了29萬多噸，但仍不能滿足需求，雖然近期市場價格小幅回調(diào)但空間不會太大。

取向硅鋼的生產(chǎn)技術(shù)目前國內(nèi)鋼鐵企業(yè)尚未完全掌握，全世界能夠生產(chǎn)高牌號取向硅鋼的只有日、美、德等國的少數(shù)幾家大公司，而且這幾家公司的生產(chǎn)能力目前已經(jīng)飽和。最近國外大的鋼鐵公司有一種新的動向：不愿把取向硅鋼賣給中國。他們在打著自己的小算盤：與其把取向硅鋼賣給中國企業(yè)去做大型變壓器，不如自己做，然后向中國賣變壓器。

從未來發(fā)展來看，我國水電資源分布與消費不均衡的狀況，決定了能源資源必須在全國范圍內(nèi)優(yōu)化配置，必須以大煤電、大水電基地為依托，實現(xiàn)煤電就地轉(zhuǎn)換和水電大規(guī)模開發(fā)，通過建設(shè)和改造特高壓國家電網(wǎng)，繼續(xù)推進西電東送。“十一五期間全國將安排開工規(guī)模2億kW，中長期 規(guī)劃 2011-2020年均凈增裝機容量3000萬kW，到2020年發(fā)電裝機容量達到9.5億kW左右。由此可見未來幾年變壓器 行業(yè) 仍然有很大發(fā)展空間；而在取向硅鋼的供給方面，預(yù)計近幾年國內(nèi)取向硅鋼增產(chǎn)有限，寶鋼16萬噸的取向硅鋼項目仍處于籌備階段，國外進口資源迅速增加不切實際，因此取向硅鋼片后期市場行情仍將處于高位盤整階段。

四、冷軋晶粒取向硅鋼和高牌號無取向硅鋼產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù) 分析

無取向冷軋硅鋼片是武鋼的“絕活”，冷軋晶粒取向硅鋼和高牌號無取向硅鋼，目前國內(nèi)只有武鋼能夠生產(chǎn)。武鋼2006年建成投產(chǎn)的第二硅鋼廠的國產(chǎn)化率達到90%，20多項自主知識產(chǎn)權(quán)的硅鋼技術(shù)創(chuàng)新成果得到運用，它的建成投產(chǎn)，標志著我國某些硅鋼生產(chǎn)設(shè)備及其產(chǎn)品的生產(chǎn)技術(shù)已達到世界先進水平。

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