第一節(jié) 上游 行業(yè) 發(fā)展?fàn)顩r 分析

一、2008年我國鋼鐵市場(chǎng)供需情況預(yù)測(cè)

1、鋼鐵工業(yè)具備持續(xù)增長的能力 但增長速度將繼續(xù)回落

從鋼鐵 行業(yè) 固定資產(chǎn)投資情況和已形成的產(chǎn)能情況 分析 ，到2007年末，我國已具備年產(chǎn)5.5億噸粗鋼的生產(chǎn)能力。鋼鐵生產(chǎn)能力能否充分發(fā)揮出來，主要取決于宏觀環(huán)境和外部條件。2008年，受國內(nèi)外諸多不確定因素的影響，鋼鐵產(chǎn)能釋放受到嚴(yán)重制約。

2、鋼材、鋼坯出口量呈現(xiàn)繼續(xù)下降趨勢(shì)

預(yù)計(jì)2008年鋼材、鋼坯出口呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，凈出口量比2007年減少2000萬噸左右；其中鋼坯出口將大幅度下降，全年出口量將比2007年下降60%以上。如果國際市場(chǎng)資源供給偏緊，國內(nèi)外價(jià)差繼續(xù)擴(kuò)大，將減緩我國鋼材出口大幅下降的態(tài)勢(shì)。2008年1～2月累計(jì)出口鋼材725萬噸，同比下降17.2%；出口鋼坯8萬噸，同比下降92.6%。進(jìn)口鋼材267萬噸，與上年同期基本持平。預(yù)計(jì)2008年鋼材進(jìn)口1600萬噸左右，基本保持2007年的進(jìn)口水平。

3、鋼鐵生產(chǎn)進(jìn)入高成本期

鋼鐵生產(chǎn)進(jìn)入了高成本期，應(yīng)引起高度關(guān)注。除了原燃料漲價(jià)導(dǎo)致生產(chǎn)制造成本上升，還有人工成本的上升和固定資產(chǎn)投資成本的上升，還要關(guān)注國家提高銀行貸款利息的預(yù)期和稅收政策調(diào)整的預(yù)期。這些因素不僅導(dǎo)致鋼鐵生產(chǎn)制造成本大幅上升，也導(dǎo)致了企業(yè)期間費(fèi)用的上升。在這種形勢(shì)下，利潤將向擁有鐵礦、煤炭、焦炭等資源優(yōu)勢(shì)企業(yè)轉(zhuǎn)移；向裝備先進(jìn)、節(jié)能環(huán)保先進(jìn)、產(chǎn)品成本有競爭力、資金實(shí)力雄厚的優(yōu)勢(shì)企業(yè)轉(zhuǎn)移。

4、生產(chǎn)成本成為鋼價(jià)主導(dǎo)因素

2007年，全球鋼價(jià)創(chuàng)歷史新高。鋼價(jià)上升，標(biāo)志著全球鋼鐵市場(chǎng)供求關(guān)系沒有失衡，同時(shí)也說明生產(chǎn)成本對(duì)鋼價(jià)支撐作用明顯增強(qiáng)。2008年，由于鋼鐵生產(chǎn)成本呈現(xiàn)繼續(xù)升高的趨勢(shì)，在國內(nèi)市場(chǎng)供求基本平衡的環(huán)境下，有力地推動(dòng)了鋼價(jià)的高位運(yùn)行。有些企業(yè)對(duì)高成本承受不了，將被迫停產(chǎn)，從而帶來產(chǎn)能釋放下降，鋼鐵產(chǎn)品的資源供應(yīng)量減少，推動(dòng)鋼價(jià)上升。2008年以來，北美、歐洲市場(chǎng)鋼價(jià)已呈現(xiàn)快速上升態(tài)勢(shì)。

二、2007年鋼管 市場(chǎng)發(fā)展 情況

1、2007年鋼管 行業(yè) 生產(chǎn)、消費(fèi)情況

2007年鋼管生產(chǎn)增長17%，即產(chǎn)量突破4000萬噸大關(guān)，而達(dá)到4100萬噸。其中，無縫鋼管達(dá)到1800萬噸左右，同比增長21%左右；焊接鋼管產(chǎn)量達(dá)到2300萬噸左右，同比增長14.5%左右。

2007年下半年，因出口退稅調(diào)整政策的出臺(tái)，無縫鋼管中油井管及管線管維持原來的退稅率13%，其余無縫管退稅率由原來的13%降至5%，降低8%，新“政策”對(duì)無縫管而言影響不是很大，出口量沒有受到太大影響，2007年全年出口365萬噸；焊接管中﹥Φ406.4mm管線管退稅率維持原來的13%，其余的焊接管取消了退稅，其結(jié)果是下半年焊接管出口量將大幅度降低。其中管線鋼管出口84萬噸，其它焊接管出口量達(dá)到340萬噸，同比將增長1%。因此全年鋼管出口量將達(dá)705萬噸，同比增長20%左右。由于出口退稅調(diào)整政策的出臺(tái)，鋼管 行業(yè) 下半年的經(jīng)濟(jì)效益將受到較大的影響。全鋼管 行業(yè) 經(jīng)濟(jì)損失將達(dá)14.52億元。

目前，我國鋼管的產(chǎn)能已遠(yuǎn)大于實(shí)際產(chǎn)量。我們的鋼管出口量世界第一，但低水平鋼管出口量也是世界第一，如果控制不當(dāng)將引起貿(mào)易摩擦。對(duì)此，國家適時(shí)下達(dá)了淘汰落后產(chǎn)能、節(jié)能減排與環(huán)境友好的宏觀調(diào)控政策和出口退稅調(diào)整政策，對(duì)維護(hù)當(dāng)前乃至今后全 行業(yè) 健康發(fā)展有著深遠(yuǎn)的意義。

2007我國鋼管生產(chǎn)情況統(tǒng)計(jì)表

單位：萬噸

從消費(fèi)情況看：國內(nèi)消耗鋼管最多的 行業(yè) 是建筑 行業(yè) ，其次是石油、天然氣 行業(yè) ，化工、鍋爐、煤炭、電力以及汽車工業(yè)和機(jī)械加工工業(yè)，鋼管的消費(fèi)增長與這些 行業(yè) 的發(fā)展史緊密相關(guān)的。而近些年，不論是能源煤炭業(yè)，還是建筑業(yè)，包括汽車，機(jī)械等 行業(yè) ，都是國內(nèi)發(fā)展最為迅速的產(chǎn)業(yè)，因而這些 行業(yè) 的快速發(fā)展對(duì)鋼管消費(fèi)增長的拉動(dòng)作用很大，所以我國鋼管消費(fèi)增長速度一直高于國內(nèi)鋼材消費(fèi)增長速度。2007年國內(nèi)鋼管消費(fèi)量已達(dá)到3500萬噸，較上年增長16.6%，其中焊管消費(fèi)1970萬噸，較上年增加270萬噸，同比增還在那個(gè)16%；無縫鋼管消費(fèi)為1530萬噸，較上年增加226萬噸，同比增長27.3%。

2007年我國鋼管生產(chǎn)及消費(fèi)情況統(tǒng)計(jì)表

單位：萬噸

2000年到2007年，整體上，鋼管在國內(nèi)鋼材消費(fèi)比重呈逐步小幅上升態(tài)勢(shì)，2007年鋼管消費(fèi)量為3500萬噸，較2000年增加2500多萬噸，鋼管消費(fèi)比重已達(dá)到8%以上，較2000年增加1.6個(gè)百分點(diǎn)。

2007年鋼管占剛才消費(fèi)比例情況

單位：萬噸

2007年1-12月份國內(nèi)焊管產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)

單位：萬噸

2、2007年鋼管進(jìn)出口情況

從進(jìn)出口情況看：2003年以前我國一直是鋼管凈進(jìn)口國，隨著近幾年國內(nèi)主要鋼管企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步力度的加大，目前國內(nèi)部分企業(yè)的無縫鋼管和焊接鋼管制造技術(shù)已具有高水平，現(xiàn)在需求的絕大部分品種、規(guī)格的鋼管國內(nèi)都可自己生產(chǎn)，并已開始大量出口，但在特殊材質(zhì)無縫管等方面國內(nèi)產(chǎn)能和技術(shù)能力還不足，仍需進(jìn)口一部分。2005年我國鋼管出口出現(xiàn)激增情況，當(dāng)年合計(jì)出口鋼管超出300萬噸，并實(shí)現(xiàn)凈出口196萬噸。2006年我國鋼管出口繼續(xù)保持高速增長勢(shì)頭，出口無縫鋼管250.5萬噸，進(jìn)口69.4萬噸，合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈出口181.1萬噸；焊接鋼管出口337萬噸，進(jìn)口27.6萬噸，凈進(jìn)口在309.4萬噸，增長勢(shì)頭非常之猛，鋼管合計(jì)凈出口量占到我國鋼材總凈出口量的21%；2007年全年實(shí)現(xiàn)無縫鋼管出口375萬噸，進(jìn)口約在55萬噸，合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈出口320萬噸。而1-8月份焊接鋼管出口248萬噸，同比增長30%，進(jìn)口11萬噸，同比減少40%。全年實(shí)現(xiàn)焊接鋼管處都347萬噸，進(jìn)口在17萬噸，凈進(jìn)口在330萬噸。

綜上所述，2007年我國鋼管實(shí)現(xiàn)凈進(jìn)口650萬噸，其中焊管出口增速在減慢，無縫鋼管仍保持高速增長。

2007我國鋼管進(jìn)出口情況

單位：萬噸

2007年1-12月份全國焊管出口統(tǒng)計(jì)
單位：噸、萬美圓

3、2007年鋼管 行業(yè) 市場(chǎng)價(jià)格 分析

2007年1-3季度鋼管價(jià)格走勢(shì)

2007年第二季度國內(nèi)不銹鋼管材合同價(jià)格大幅上漲，且未遭到消費(fèi)商的反對(duì)，因?yàn)楫?dāng)時(shí)消費(fèi)商更為關(guān)注未來漲幅。第三季度受鎳價(jià)下跌的影響，國內(nèi)不銹鋼管材價(jià)格出現(xiàn)小幅走低，商家開始觀望。第四季度是傳統(tǒng)不銹鋼需求旺季，不銹鋼管材價(jià)格亦持續(xù)走揚(yáng)

鑒于2007年5月份開始現(xiàn)貨不銹鋼管材價(jià)格持續(xù)下滑，不銹鋼公司認(rèn)為這是第三季度不銹鋼管材供應(yīng)趨于過量的標(biāo)志。因此不銹鋼管材供需關(guān)系已經(jīng)同上半年供應(yīng)不足出現(xiàn)大的變動(dòng)。通常，國內(nèi)生產(chǎn)商會(huì)因冬季（第三季度）生產(chǎn)成本增加而縮減產(chǎn)量，繼而引發(fā)市場(chǎng)產(chǎn)品供應(yīng)緊張，但各主要不銹鋼生產(chǎn)商相繼于6月份開始所減產(chǎn)不銹鋼產(chǎn)量，緩解了市場(chǎng)的供應(yīng)緊張。此外，國內(nèi)產(chǎn)量的增加也對(duì)市場(chǎng)不銹鋼管材供應(yīng)產(chǎn)生了影響。

一旦不銹鋼產(chǎn)量開始增加，不銹鋼管需求量將隨之增加。然而，基于以往的經(jīng)驗(yàn)，不銹鋼管公司認(rèn)為第三季度不銹鋼管產(chǎn)銷情況應(yīng)當(dāng)對(duì)第四季度發(fā)貨合同價(jià)格有較大影響。而第三季度鋼廠產(chǎn)量基本處于減產(chǎn)階段，因此對(duì)第四季度合同價(jià)格的上漲起支撐作用。

（1）經(jīng)濟(jì)增長速度減弱，波及鋼管市場(chǎng)的運(yùn)行態(tài)勢(shì)

2007年國內(nèi)生產(chǎn)總值增長9.5%，增長幅度比2006年回落1個(gè)百分點(diǎn)，回落到8.5%-10.5%的潛在增長區(qū)間。2007年國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長速度的適度回落，對(duì)鋼材需求增長強(qiáng)度產(chǎn)生一定的影響，鋼管市場(chǎng)也不例外。從總體看，2007年我國國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行仍呈現(xiàn)“增長快、運(yùn)行穩(wěn)、質(zhì)量高”的特點(diǎn)，全年經(jīng)濟(jì)增長能夠繼續(xù)保持“增長快、運(yùn)行穩(wěn)、質(zhì)量高”發(fā)展格局。這就決定了保持鋼管在內(nèi)的整個(gè)鋼材市場(chǎng)仍將保持平穩(wěn)向好的運(yùn)行態(tài)勢(shì)。

（2）鋼管產(chǎn)能的繼續(xù)釋放，市場(chǎng)壓力持續(xù)增強(qiáng)

2007年國內(nèi)的鋼管產(chǎn)能進(jìn)一步增長，市場(chǎng)供需矛盾凸現(xiàn)的狀況繼續(xù)存在。在2007年，無縫鋼管的增長幅度維持在25%，這是從目前國內(nèi)新增機(jī)組的產(chǎn)量和各個(gè)企業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張的情況所得出的。2007年的無縫鋼管產(chǎn)量達(dá)到1800萬噸，逼近2000萬噸；我國無縫鋼管產(chǎn)量從1000萬噸到2000萬噸的飛躍，僅僅用了兩年時(shí)間，而國內(nèi)的GDP的增長速度很難滿足無縫鋼管快速增長的市場(chǎng)空間，產(chǎn)能的過剩已十分明顯，供需矛盾的進(jìn)一步凸現(xiàn)，市場(chǎng)競爭更趨激烈，顯然無法避免。

（3）下游 行業(yè) 的需求呈增長態(tài)勢(shì)，但與鋼管產(chǎn)量的增長仍存在一定的差距

應(yīng)該說，2007年下游 行業(yè) 終端用戶對(duì)鋼管的需求強(qiáng)度依然較為強(qiáng)勁，石油化工、造船、電力、鍋爐、汽車等 行業(yè) 繼續(xù)快速發(fā)展，企業(yè)產(chǎn)銷兩量，對(duì)包括鋼管在內(nèi)的鋼材需求在繼續(xù)增長。

2007年的石化、汽車、造船、等 行業(yè) 對(duì)鋼管需求維持去年的水平，有的略有增長。此外我國加大重大能源開發(fā)工程的投資，例如石油、天然氣安全供應(yīng)及戰(zhàn)略儲(chǔ)備工程，包括陸上和海域油氣田勘探開發(fā)工程、國外合作開發(fā)油氣田工程、天然氣管網(wǎng)建設(shè)工程和油氣儲(chǔ)備工程等，重大電力工程，包括重大核電工程等。

（4）成本的上升對(duì)無縫管價(jià)格起到一定的支撐作用

2006年12月21日，寶鋼與世界上最大的鐵礦石生產(chǎn)商CVRD就2007年度國際鐵礦石基準(zhǔn)價(jià)格達(dá)成了一致。作為結(jié)果，CVRD北部和南部生產(chǎn)的粉礦價(jià)格在2006年基礎(chǔ)上分別上漲9.5%。年初以來，進(jìn)口鐵礦石、廢鋼、焦炭等原材料價(jià)格相繼上漲，導(dǎo)致管坯價(jià)格持續(xù)居高不下，鋼管生產(chǎn)成本增加，國內(nèi)各大管坯廠更是屢屢上調(diào)出廠價(jià)格，相對(duì)前期現(xiàn)在管坯的市場(chǎng)主流價(jià)格已經(jīng)高達(dá)3650元/噸，直接影響著一些小型管廠的成本，為價(jià)格穩(wěn)定上漲奠定一定的基礎(chǔ)。

第二節(jié) 下游石油及天然氣開采業(yè)發(fā)展情況 分析

一、生產(chǎn)增長情況

1、工業(yè)產(chǎn)值

行業(yè) 工業(yè)總產(chǎn)值增速大幅度下滑：

2007年石油及天然氣開采業(yè)的累計(jì)工業(yè)生產(chǎn)總值同比小幅度增長，與上年同期相比有大幅度的下降。整體上2007年的原油價(jià)格的上升幅度相對(duì)低于上年，使得 行業(yè) 生產(chǎn)總值的增長速度出現(xiàn)下降。

2007年石油天然氣開采業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值實(shí)現(xiàn)8292.41億元，同比增長7.95%，與上年同期相比， 行業(yè) 工業(yè)總產(chǎn)值增長速度大幅度回落16.79個(gè)百分點(diǎn)。

2007年 行業(yè) 工業(yè)總產(chǎn)值增長

2、產(chǎn)量 分析

原油和天然氣產(chǎn)量增速均比上年同期下降，但降幅不大：

2007年，累計(jì)天然原油產(chǎn)量達(dá)到18665.67萬噸，同比增長1.62%，增速比上年同期下降0.06個(gè)百分點(diǎn)，原油產(chǎn)量增長速度穩(wěn)定。全國天然氣產(chǎn)量完成666億立方米，同比增長18.27%，增速比上年同期下降0.97個(gè)百分點(diǎn)。

2007年主要產(chǎn)品產(chǎn)量及增長情況

二、銷售增長情況

1、銷售及庫存 分析

銷售產(chǎn)值增速大幅度回落：2007年石油及天然氣 行業(yè) 銷售產(chǎn)值同比小幅度增長，全 行業(yè) 累計(jì)工業(yè)銷售產(chǎn)值完成8211.49億元，同比增長7.1%，比上年同期大幅度回落17.34個(gè)百分點(diǎn)。隨著下半年原油價(jià)格的大幅度攀升， 行業(yè) 銷售產(chǎn)值的增速開始逐月有所回升，增速的下降幅度也逐漸減小。

2007年 行業(yè) 工業(yè)銷售產(chǎn)值增長情況
 

2、進(jìn)出口 分析

出口同比大幅度下降，進(jìn)口增速回落：原油進(jìn)出口形勢(shì)上，2007年累計(jì)原油出口完成389萬噸，同比下降38.7%，降幅比上年大幅度擴(kuò)大，出口大幅度回落。原油出口金額累計(jì)實(shí)現(xiàn)16.87億美元，同比下降38.4%，與上年同期相比，原油出口金額下滑明顯。

2007年原油出口情況

進(jìn)口方面，2007年我國原油進(jìn)口增長速度比上年同期回落。全國累計(jì)進(jìn)口原油16317萬噸，累計(jì)同比增長12.4%，增速比比上年同期下降2.1個(gè)百分點(diǎn)。進(jìn)口金額方面，原油進(jìn)口金額達(dá)到797.7億美元，比上年同期增長20.1%，增速比上年同期大幅度回落19.1個(gè)百分點(diǎn)。

2007年原油進(jìn)口情況

三、投資情況 分析

2007年石油及天然氣開采業(yè)全 行業(yè) 累計(jì)固定資產(chǎn)投資完成2230.23億元，同比增長速度為22.4%，投資增長速度比前幾個(gè)月逐漸有所回升，比上年同期略有下降。

石油及天然氣開采業(yè)固定資產(chǎn)投資情況

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