第一節(jié) 上游 行業(yè) 發(fā)展?fàn)顩r 分析

上游 行業(yè) ——水泥發(fā)展?fàn)顩r

1、產(chǎn)量

截止2008年8月，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的水泥產(chǎn)量受到了關(guān)注，水泥產(chǎn)量8.88億噸，同比增長(zhǎng)7.35%，而2007年同期的增長(zhǎng)為14.95%，相比較下降了7.60個(gè)百分點(diǎn)，下降的幅度是非常明顯。

2008年8月水泥生產(chǎn)狀況分區(qū)域統(tǒng)計(jì)

華東地區(qū)在2008年8月出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，華北也是零增長(zhǎng)，數(shù)字水泥網(wǎng)通過和當(dāng)?shù)卮笃髽I(yè)聯(lián)系，認(rèn)為四季度水泥需求將逐步轉(zhuǎn)旺，但增長(zhǎng)幅度不會(huì)很高。

華東的上海、浙江和山東地區(qū)的水泥市場(chǎng)增速一直在下滑，并出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)，華北的北京、河北和山西地區(qū)隨著奧運(yùn)會(huì)的結(jié)束，市場(chǎng)將啟動(dòng)，水泥的產(chǎn)量會(huì)有一定提升。內(nèi)蒙古得益于能源基地的建設(shè)，水泥產(chǎn)量同比增加26.24%，天津隨著濱海新區(qū)建設(shè)的加快，水泥產(chǎn)量增速同比高達(dá)21.93%。

中南地區(qū)進(jìn)入“十一五”，經(jīng)濟(jì)活躍，水泥市場(chǎng)旺銷，是繼華東地區(qū)最大的水泥市場(chǎng)區(qū)域，占全國(guó)水泥市場(chǎng)的26%。廣西、河南、湖北贈(zèng)速在15%以上，但廣東由于成本壓力，出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，廣西利用生產(chǎn)和物流成本的優(yōu)勢(shì)，加大對(duì)廣東地區(qū)的水泥供應(yīng)量。

西南地區(qū)災(zāi)后重建還處于前期，因此，水泥市場(chǎng)沒有太大的反應(yīng)，預(yù)計(jì)明年下半年會(huì)逐步展開。

東北和西北地區(qū)是今年水泥的旺銷市場(chǎng)，陜西、寧夏和新疆是國(guó)家能源基地，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)開始啟動(dòng)，未來幾年水泥市場(chǎng)被普遍看好；黑龍江和遼寧的水泥市場(chǎng)也在高位。

綜上所述，水泥市場(chǎng)隨著地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也在發(fā)生變化，具有能源資源和經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的水泥市場(chǎng)正在啟動(dòng)，而經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，隨著大規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施的完成，特別一些發(fā)達(dá)地區(qū)和城市后工業(yè)化的特征已開始出現(xiàn)，水泥需求逐步減弱。

2、價(jià)格走勢(shì)

2008年6月份全國(guó)水泥平均出廠價(jià)格每噸274元，比上月上漲8元，比2007年同月高35元，月環(huán)比上漲幅度之大近年來罕見。

本輪全國(guó)水泥價(jià)格上漲有兩個(gè)顯著特點(diǎn)：一是低價(jià)位地區(qū)大幅度上漲，河北、山東兩省水泥出廠價(jià)格全省平均水平長(zhǎng)時(shí)間低于每噸200元，今年以來分別上漲了19元和21元（見圖2）；二是立窯水泥價(jià)格上漲幅度大于回轉(zhuǎn)窯水泥，強(qiáng)度等級(jí)32.5水泥價(jià)格上漲幅度大于42.5水泥（見表1）。煤電成本上升是推動(dòng)本輪水泥價(jià)格上漲的主要原因。長(zhǎng)期以來，每噸立窯水泥價(jià)格比回轉(zhuǎn)窯水泥低30元左右，立窯企業(yè)集中的地區(qū)往往在煤炭產(chǎn)區(qū)，相對(duì)低廉的能源價(jià)格是立窯水泥的生存條件。今年煤電價(jià)格普遍上漲，立窯水泥企業(yè)也“抗不住”了，不得不提高水泥價(jià)格。

3、出口量減價(jià)揚(yáng)

據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2008年1～5月，我國(guó)水泥累計(jì)出口1281萬噸，價(jià)值5億美元，比上年同期（下同）分別下降10.5%和增長(zhǎng)4.5%；出口平均價(jià)格39美元/噸，上漲16.8％。其中5月當(dāng)月出口296.9萬噸，價(jià)值1.2億美元，同比分別下降3.8%和增長(zhǎng)16%；出口均價(jià)40.7美元/噸，上漲20.5%。其出口主要特點(diǎn)有：

1）月度出口量呈現(xiàn)反彈態(tài)勢(shì)

2008年以來，我國(guó)水泥出口一改上年7月份開始的逐月下降態(tài)勢(shì)，總體呈現(xiàn)逐步回升態(tài)勢(shì)。除了4月份短暫回落至204.9萬噸之外，從1月份的241.7萬噸回升至5月份296.9萬噸。5月份月出口量創(chuàng)近9個(gè)月以來我國(guó)水泥月度出口量新高，同比僅下降3.8%，而環(huán)比增長(zhǎng)達(dá)44.9%。

2）絕大部分為一般貿(mào)易出口，邊境小額貿(mào)易出口倍增

2008年1～5月，我國(guó)以一般貿(mào)易方式出口水泥1215萬噸，下降12.7%，占同期我國(guó)水泥出口總量的94.8％；以邊境小額貿(mào)易方式出口水泥42.3萬噸，增長(zhǎng)1.3倍；以對(duì)外承包工程方式出口水泥18萬噸，增長(zhǎng)15倍。

3）對(duì)歐美出口大幅下降，對(duì)非洲和阿聯(lián)酋出口增長(zhǎng)

2008年1～5月，我國(guó)對(duì)歐盟和美國(guó)分別出口水泥252.1萬噸和125.6萬噸，分別下降52.1％和43.5％；對(duì)非洲和阿聯(lián)酋分別出口水泥230.7萬噸和154.8萬噸，分別增長(zhǎng)32.8％和25.9％。對(duì)上述四者合計(jì)占同期我國(guó)水泥出口總量的59.6％。

4）國(guó)有企業(yè)主導(dǎo)出口

2008年1～5月，我國(guó)國(guó)有企業(yè)出口水泥724.1萬噸，下降8.1％，占同期我國(guó)水泥出口總量的56.5%；外商投資企業(yè)和私營(yíng)企業(yè)分別出口水泥314.4萬噸和211.7萬噸，分別下降9.7％和7.1％。此外，集體企業(yè)出口31萬噸，下降54%。

5）上海和山東是主要出口省市

2008年1～5月，上海市出口水泥604.5萬噸，增長(zhǎng)4.7％，占同期全國(guó)水泥出口總量的47.2％；山東省出口305.7萬噸，下降36.9%。上述兩省市出口量合計(jì)占同期全國(guó)水泥出口總量的71.1%。此外，江蘇省出口水泥125.5萬噸，下降37.1％。

6）主要品種出口走勢(shì)不一，平均價(jià)格均出現(xiàn)明顯上漲

2008年1～5月，我國(guó)出口水泥以水泥熟料和硅酸鹽水泥為主，合計(jì)出口1234.1萬噸，占同期我國(guó)水泥出口總量的96.3%。其中，熟料出口677.8萬噸，下降20.9%，平均價(jià)格為33.5美元/噸，上漲11.6%；硅酸鹽水泥出口有所反彈，出口量為556.3萬噸，由上年同期下降23.4%轉(zhuǎn)為增長(zhǎng)0.7%，平均價(jià)格為44.7美元/噸，上漲38%。

受2007年7月取消水泥出口退稅以及美國(guó)、西班牙加快其國(guó)內(nèi)水泥生產(chǎn)的影響，我國(guó)水泥出口勢(shì)頭得到了一定程度的抑制。但2008年以來，非洲、越南、印度以及獨(dú)聯(lián)體等新興經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和基礎(chǔ)建設(shè)步伐加快，帶動(dòng)全球水泥需求量大幅提升，主要市場(chǎng)普遍出現(xiàn)了供應(yīng)緊張現(xiàn)象。特別是中亞的阿聯(lián)酋和卡塔爾、非洲的安哥拉和南非等國(guó)水泥極其短缺。同時(shí)，由于我國(guó)水電實(shí)行政府管制價(jià)格，環(huán)境治理成本也未完全計(jì)入水泥生產(chǎn)成本中，因此我國(guó)水泥在國(guó)際市場(chǎng)上具有較強(qiáng)的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，而2008年國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格大幅上揚(yáng)進(jìn)一步強(qiáng)化我國(guó)水泥的價(jià)格優(yōu)勢(shì)。2008年1季度，我國(guó)36個(gè)大中城市水泥平均價(jià)格為每噸人民幣337元，而阿聯(lián)酋的官方市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到每噸80.6美元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于我國(guó)國(guó)內(nèi)的水泥市場(chǎng)價(jià)格。在國(guó)際水泥市場(chǎng)行情看好的情況下，我國(guó)水泥出口動(dòng)力回升，出口規(guī)模呈現(xiàn)反彈跡象。

值得注意的是，2008年“5.12”汶川大地震給地震災(zāi)區(qū)的房屋、道路等基礎(chǔ)設(shè)施造成了巨大破壞，大規(guī)模災(zāi)后重建將對(duì)水泥產(chǎn)生巨大需求，預(yù)計(jì)災(zāi)區(qū)重建所需水泥將超億噸。隨著災(zāi)后大規(guī)模重建工作的逐步展開，地震災(zāi)區(qū)乃至全國(guó)范圍將可能出現(xiàn)水泥供應(yīng)趨緊的局面。

第二節(jié) 下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況 分析

下游產(chǎn)業(yè)——建筑業(yè)發(fā)展情況

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2008年上半年，全國(guó)建筑業(yè)企業(yè)完成總產(chǎn)值22665億元，同比增長(zhǎng)24.4%；全國(guó)建筑業(yè)企業(yè)總收入20743億元，同比增長(zhǎng)25.9%；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額490億元，同比增長(zhǎng)42.2%。

統(tǒng)計(jì)顯示，2008年上半年建筑業(yè)企業(yè)房屋建筑施工面積36.95億平方米，同比增長(zhǎng)20.1%。2007年，全國(guó)建筑業(yè)企業(yè)房屋建筑施工面積47.33億平方米，同比增長(zhǎng)15.4%，全國(guó)建筑業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額1470億元，同比增長(zhǎng)23.2%。

2008年上半年房地產(chǎn) 行業(yè) 的多項(xiàng)數(shù)據(jù)不容樂觀，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)，2008年6月國(guó)房景氣指數(shù)為103.08，比5月回落0.26點(diǎn)，比去年同月回落0.55點(diǎn)，這也是該指數(shù)連續(xù)第7個(gè)月環(huán)比回落，并在持續(xù)47個(gè)月的同比上漲之后，第一次出現(xiàn)了同比下滑。

雖然上半年房地產(chǎn) 行業(yè) 發(fā)展放緩，但房地產(chǎn)開發(fā)投資未受影響。2008年上半年我國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)完成投資13196億元，同比增長(zhǎng)33.5%。這一增速比2007年同期高出5%。

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